Economía básicaEl euríbor es el tipo de interés medio al que los grandes bancos de la zona euro están dispuestos a prestarse dinero entre ellos. Hay varios plazos, pero el que importa en España es el euríbor a 12 meses, porque es la referencia de la inmensa mayoría de hipotecas variables: pagas el euríbor más un diferencial que fija tu banco, y la cuota se recalcula cada seis o doce meses.
En septiembre de 2026, el euríbor a 12 meses cerró con una media en torno al 3,25 %, el nivel más alto en dos años. Si tienes una hipoteca variable, ese número acaba llegando a tu cuota.
La definición, sin rodeos
Euríbor viene de Euro Interbank Offered Rate. Lo calcula y publica cada día hábil el European Money Markets Institute (EMMI), con una metodología basada en operaciones reales de un panel de bancos. Hay euríbor a una semana, a uno, tres, seis y doce meses.
Que sea un tipo «entre bancos» no significa que lo decidan los bancos a su antojo. Refleja cuánto cuesta el dinero en el mercado, y eso depende sobre todo del Banco Central Europeo y de lo que se espera que haga.
Euríbor diario y euríbor oficial
Verás dos cifras distintas y las dos son correctas:
- El euríbor diario es el dato que se publica cada día y el que sale en los titulares («el euríbor marca hoy…»).
- El euríbor oficial es la media de todos los diarios de un mes. Lo publica el Banco de España como índice oficial de referencia, y es el que usa tu banco para revisar la hipoteca.
Además, tu contrato dice qué mes se toma de referencia, y suele ser uno o dos meses antes de la revisión. Por eso tu banco puede aplicarte un valor que no coincide con el de este mes.
Por qué sube y baja
El euríbor a 12 meses mira al futuro: refleja dónde creen los mercados que estarán los tipos del BCE durante el próximo año. Cuando la inflación aprieta y se espera que el BCE suba los tipos, el euríbor sube antes de que lo haga el propio BCE. Cuando se esperan bajadas, baja antes.
En septiembre de 2026 el BCE subió su tipo de depósito del 2,25 % al 2,50 %, y el euríbor llevaba semanas anticipándolo. Cómo funciona esa cadena desde Fráncfort hasta tu cuenta lo explicamos en qué es un banco central, y el repaso de este año en el euríbor de julio de 2026.
Cómo afecta a tu hipoteca: un ejemplo con números
Supón una hipoteca de 150.000 € a 25 años, con un tipo de euríbor + 0,75 % y revisión anual.
- La firmas con el euríbor en el 2,25 %: pagas un 3,00 %, y tu cuota es de 711,32 € al mes.
- Al cabo de un año te quedan unos 145.900 € por pagar. En la revisión, el euríbor está en el 3,25 %: pasas a pagar un 4,00 % sobre lo que debes durante los 24 años restantes.
- Tu nueva cuota es de 788,91 €: casi 78 € más al mes, unos 930 € más al año.
| Al firmar | Tras la revisión | |
|---|---|---|
| Euríbor | 2,25 % | 3,25 % |
| Tipo que pagas (euríbor + 0,75) | 3,00 % | 4,00 % |
| Cuota mensual | 711,32 € | 788,91 € |
La cuota nueva se mantiene fija hasta la siguiente revisión, aunque el euríbor siga moviéndose entre medias. Por eso las subidas y bajadas te llegan con retraso, a saltos.
Lo que el euríbor no cambia
- Tu diferencial. El 0,75 % del ejemplo queda fijado en el contrato. Lo único que puede variarlo son las bonificaciones: si dejas de cumplir las condiciones (nómina, seguros…), el diferencial sube.
- Una hipoteca fija. Si tu tipo es fijo, el euríbor no te afecta. En una mixta, solo te afecta a partir del tramo variable. Las ventajas de cada opción están en hipoteca fija o variable.
- Tu préstamo personal o tu tarjeta, que normalmente tienen un tipo fijo. Ahí lo que importa es la TAE: lo contamos en TAE, TIN y comisiones.
Un poco de perspectiva
Entre 2016 y 2022 el euríbor estuvo en negativo. Eso no significó que el banco te pagara por tener hipoteca: la ley no permite que el interés de un préstamo hipotecario sea negativo. Con un euríbor del −0,50 % y un diferencial del 0,75 %, pagabas un 0,25 %: menos que tu diferencial, pero nunca por debajo de cero. Después, con la inflación de 2022, el euríbor subió muy deprisa y superó el 4 % en el otoño de 2023, antes de bajar de nuevo.
La lección es que el euríbor puede moverse varios puntos en dos años. Si tienes una hipoteca variable, lo prudente es que tu presupuesto aguante una subida de un par de puntos sin ahogarte.
Qué puedes hacer si sube
- Amortizar anticipadamente si tienes ahorros que no necesitas. En hipotecas variables firmadas con la Ley 5/2019, la comisión máxima es del 0,25 % del capital amortizado los tres primeros años, o del 0,15 % los cinco primeros, según lo que pactaras; después, cero.
- Elegir entre reducir cuota o plazo. Reducir plazo ahorra más intereses; reducir cuota da más margen mes a mes.
- Pasar a tipo fijo con tu banco o con otro. La ley limita también lo que te pueden cobrar por ese cambio.
- No tomar decisiones por el titular de un día. Lo que cuenta para tu cuota es la media de un mes concreto, no el dato diario.
Preguntas frecuentes
¿Dónde se consulta el euríbor oficial?
En la web del Banco de España, en el apartado de tipos de interés oficiales del mercado hipotecario. El dato de cada mes se publica a principios del mes siguiente.
¿Por qué mi banco me aplica un euríbor distinto al de hoy?
Porque usa la media mensual oficial, no el dato diario, y porque tu contrato fija un mes de referencia que suele ser uno o dos meses anterior a la revisión.
¿Cada cuánto se revisa una hipoteca variable?
Lo dice tu contrato: lo habitual en España es cada seis o doce meses. Entre revisiones, la cuota no cambia.
¿Me afecta el euríbor si estoy de alquiler?
No de forma directa, pero sí indirecta: cuando las hipotecas se encarecen, más gente aplaza la compra y aumenta la demanda de alquiler. Si estás valorando el paso, lee alquilar o comprar vivienda.